스타트업 벤처에 자금을 조달하는 방법을 모색하는 것은 새로운 비즈니스를 시작하는 데 있어 가장 큰 장벽 중 하나인 경우가 많습니다. 판매할 수 있는 제품이나 서비스를 얻기 전에 광범위한 연구와 개발이 필요한 회사를 시작하려고 할 때 아마도 훨씬 더 어려울 것입니다. 이 기사의 목적은 기술 기반 비즈니스에 재정적 연속성을 제공하기 위해 여러 프로그램을 서로 포개어 쌓는 방법에 대한 예를 제공하는 것입니다.
기술적 위험도가 높은 아칸소에 위치한 가상의 기술 기반 회사를 제안하겠습니다. 이 예는 가능한 가장 짧은 일정, 가능한 최대 자금 및 가장 높은 성공 확률을 명시하면서 최대한 낙관적으로 작성되었습니다. 모든 사람이 이러한 각 자금 지원 프로그램에 참여할 자격이 있는 것은 아니며, 자격이 되더라도 경쟁이 치열한 프로그램이므로 우수한 지원자라도 상을 받지 못할 수 있다는 점을 명심하십시오.
0단계 = $30,000
먼저, 제가 고려하는 0단계 자금 조달이 무엇인지 살펴보겠습니다. 제안된 벤처는 신청을 하고 이를 받습니다. TTAG 보조금 SBIR 제안서의 보조금 작성을 지원하기 위해 회사 자체의 $1,250과 일치하는 $3,750입니다.
동시에 창업자들은 다음과 같은 개념 단계 교육 프로그램에 등록합니다. 델타 I-펀드 또는 I-CORPS GO 이는 각각 최대 $25,000의 자금 조달과 고객 개발 방법에 대한 귀중한 교육을 제공하여 향후 연구 개발의 위험을 제거하고 장기적으로 비용을 절약할 수 있습니다. 전통적인 I-CORPS 프로그램은 대학 기반 팀에 열려 있습니다. GO 프로그램은 대학이 아닌 기업도 I-CORPS에 참여할 수 있도록 허용하는 2018년 시범 프로그램입니다.
I단계/SBIR 매치/시드 라운드 = $475,000
고객을 이해하고 기본적인 과학적 원칙을 준수한 후 회사는 다음을 신청합니다. 중소기업 혁신 연구(SBIR) 1단계 자금 조달. 사용하여 국립과학재단 예를 들어, 이 회사가 최소 6개월에 걸쳐 제품 연구 및 개발(R&D)의 첫 번째 단계를 수행하기 위해 종자 자본으로 $225,000의 1단계 보조금을 신청하고 받는다고 가정합니다.
SBIR 1단계 자금 조달을 통해 회사는 SBIR 매치도 받습니다. 그만큼 아칸소 중소기업 혁신 연구 매칭 보조금 프로그램 AR 회사에 1단계 보상으로 $50,000의 매칭 보조금을 제공합니다.
SBIR/STTR 자금은 사업 개발, 마케팅 및 판매, 생산, 특허 비용, 엔터테인먼트 및 때로는 장비 구매에 사용할 수 없습니다. 또한 보조금은 상환 가능한 지불 일정에 따라 이루어질 수 있습니다. 즉, 기업이 비용을 충당할 수 있어야 하는 시점과 현금을 보유할 수 있는 시점 사이에 몇 개월이 걸릴 수 있습니다. 이러한 비용을 충당하려면 사업에 자본이 필요합니다.
이 시점에서 가장 일반적으로 일어날 일은 기업가가 자신의 돈 중 $50,000를 투입하고 친구와 가족으로부터 추가로 $50,000를 조달하여 효과적으로 Seed Funding을 모으는 것입니다.
대안으로 또는 친구/가족의 양육과 함께 신청할 수도 있습니다. 기술 개발 프로그램(TDP) 이는 특정 기술 개발에 대해 총 최대 보상 $100,000을 제공합니다. 개인 자금이 일치하면 수상 가능성이 높아질 수 있지만 TDP에서는 필수 사항이 아닙니다. 최대 10년 동안 또는 투자금의 1.5배가 회수될 때까지(둘 중 먼저 도래하는 시점) 개발된 기술로 창출된 향후 매출에 대해 협상된 로열티(예: +/- 1%)를 지불할 것으로 예상할 수 있습니다.
2단계 및 3단계 = $2,350,000
1단계 보상을 성공적으로 완료한 후 가상의 회사는 24개월에 걸쳐 $750,000의 2차 투자를 신청합니다. SBIR 2단계 자금 조달. 다시 말하지만, 아칸소 중소기업 혁신 연구 매칭 보조금 프로그램 이번에는 $100,000의 일치 항목을 제공합니다.
이제 3단계(또는 상용화)에 진입한 회사는 규모 확장 준비가 되어 있으며 시리즈 A 투자로 알려진 위험 자본으로 $1백만을 조달하고 있습니다. 이 시점에서 회사는 새로운 일자리를 추가할 가능성이 있는 위치에 있으므로 다음과 같은 상황에 적합합니다. 아칸소 재무부 리스크 자본 매칭 펀드, 엔젤투자자 또는 기타 기관투자자의 투자를 확대하기 위한 공동투자를 제공합니다. 이 프로그램은 $800,000의 매칭 투자로 $200,000을 제공할 수 있습니다. (최대 공동 투자는 실제로 $750,000이지만 이는 훨씬 더 큰 투자 라운드에 해당됩니다.) 일치는 고액 자산가 개인, 엔젤 펀드 및 다음과 같은 투자 그룹의 신디케이트에서 이루어집니다. 아칸소의 미래를 위한 기금. 이 $1백만을 모금하면 회사는 NSF SBIR Phase IIb 보충자료 추가 $500,000.
인센티브
제안된 벤처는 세금 인센티브도 고려할 것입니다. 안 주식 투자 세금 공제 33 1/3% 중 $800,000 민간 투자를 활용하고 투자자를 위한 $266,666.67 세금 공제를 생성하는 데 사용할 수 있습니다. 그런 다음 투자자는 이러한 세금 공제를 사용하여 세금 책임을 상쇄하거나 할인된 가격으로 현금을 판매할 수 있습니다.
R&D 세금 공제는 현금 흐름을 사업에 다시 투입할 수 있는 강력한 도구입니다. 우리 가상의 회사는 타겟 사업 부문에 해당하는 경우 사내 연구 소득세 공제최대 5년 동안 매년 발생하는 적격 연구 및 개발 지출의 33%에 해당합니다. 이러한 세금 공제는 판매될 수 있습니다. 비용 중 최소 60%가 직접 비용이고 간접 비용은 40%라고 가정하는 것이 합리적입니다. 본질적으로 모든 직접적인 작업은 지금까지 R&D였고 회사는 $2,855,000을 지출했기 때문에 33% 인센티브를 받을 수 있는 적격 R&D 지출 중 $1,713,000이 있습니다. 회사는 이러한 세금 공제를 해당 가치의 90%에 판매하고 $508,761를 현금으로 받습니다.
우리는 직원 급여의 일부가 실제로 R&D 세금 공제 대상이 아닌 간접적인 활동에 지출되었음을 알고 있습니다. 가정적으로, 이는 다년간의 급여로 총 $100,000가 될 수 있습니다. 사업체도 신청할 수 있습니다. 급여 소득세 공제이는 최대 5년 동안 급여 10%(위의 R&D 프로그램에서 청구한 동일한 지출이 아닌 경우)에 해당하는 양도 가능한 소득세 공제입니다. 이는 판매 시 $9,000 현금을 생성하는 소득세 공제의 또 다른 $10,000입니다.
벤처 기업은 급여 소득세 공제를 포기하고 대신 급여 리베이트 최대 10년 동안 신규 정규직 직원 급여의 5%(5%)에 해당합니다. 창업 단계로부터 10년이 지났고 급여/직원 성장은 선택한 상용화 전략에 따라 크게 달라질 수 있으므로 이 혜택 추정은 생략하겠습니다.
제안된 가상회사는 $901,250의 민간 투자로 $3,372,761의 재원을 확보하였습니다. (이 중 $266,666.67은 즉시 투자자에게 반환되었습니다.)
명심해야 할 몇 가지 팁:
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초기에 비희석 자금을 조달하면 제품의 위험을 크게 줄이고 회사에 가치를 더할 수 있어 자본 조달이 훨씬 쉬워집니다.
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매년 최대 2개의 TTAG 보조금을 신청할 수 있으며 동일한 주기 동안 여러 SBIR 보조금을 받을 자격이 있을 수 있습니다(분명히 별도의 프로젝트인 경우). 자금 수준이 30%보다 낮은 경우가 많기 때문에 여러 제안을 진행하는 것이 좋은 전략이 될 수 있습니다.
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현금흐름이 중요합니다. 품목에 대한 비용을 지불하고 상환받는 사이에 비용을 유동할 수 있는 준비금이 있어야 합니다. 중소기업이 연방 보조금을 신청할 때는 항상 7% 영리 수수료 전액을 지불해야 하지만, 이것이 법률 및 일반 사업 지출을 충분히 충당하지 못한다는 점을 알아 두십시오.
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일부 주정부 인센티브 프로그램은 사업을 시작한 후 처음 5년 동안의 스타트업에게만 제공됩니다. 또한 소급하여 회수하지 못할 수도 있으므로 최소한 프로세스 초기에 연락을 취하십시오.
헤일리 올굿
Startup Junkie Foundation의 전무이사인 Haley Allgood는 기업가 교육, 포용적인 생태계 개발, 기술 상용화 및 인력 교육에 초점을 맞춘 프로그램을 이끌고 있습니다. 사무실 밖에서 Haley는 여행을 즐기고, 두 마리의 강아지와 놀고, 친구들과 수영장에서 휴식을 취하는 것을 즐깁니다!
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